让利投资者 基金公司自担指数使用费

　　起原：北京商报

　　在监管宗旨缩短指数基金投资成本后，大都指数基金的指数使用费承担主体迎来治愈。自3月21日起，有近700只指数基金的指数使用费将治愈为基金惩办东谈主承担，其中有半数以上居品的指数使用费年费率为0.03%。有业内东谈主士测算，这次治愈后，展望每年可为投资者能够9亿元傍边的投资成本。此前，监管部门屡次强调，积极鼓动公募基金费率转变，分阶段缩短空洞费率。而这次治愈亦然基金惩办东谈主反映监管关于公募基金费率下调的有关举措。后续，基金惩办东谈主还拟与指数公司进一步协商，缩短指数基金指数使用费，或治愈收费表情。

　　近百家机构都发公告

　　为缩短投资者的快乐成本，3月20日，近20家基金惩办东谈主公告称，经与基金托管东谈主协商，自3月21日起，旗下部分指数基金指数使用费治愈为基金惩办东谈主承担。在这次治愈后，有关基金惩办东谈主旗下沿途指数基金指数使用费均由基金惩办东谈主承担。

　　就在3月19日，也有80余家基金惩办东谈主发布相似公告，换言之，这次所有有近百家基金惩办东谈主治愈指数使用费为基金惩办东谈主承担。

　　所谓指数使用费，便是指数公司向指数基金居品收取的追踪指数的用度。触及该项用度的居品包括被迫指数基金、被迫指数债券基金、指数增强基金，以及部分QDII股票型基金、QDII另类投资基金、商品型基金。

　　Wind数据自大，汗漫面前，有近700只指数基金（份额并吞计较，下同）收取指数使用费，年费率为0.01%—0.1%不等，其中有超200只居品的指数使用费率为0.03%/年。有业内东谈主士暗意，异日系数指数基金的指数使用费将由基金惩办东谈主支付，若按0.03%的费率测算，展望这次治愈后，每年可为投资者能够9亿元傍边的投资成本。

　　以在这次治愈范围内、面前界限最大的指数基金华泰柏瑞沪深300ETF为例，汗漫2024年末，该基金的界限为3596.27亿元，指数使用费率为0.03%，在基金使用费治愈为基金惩办东谈主承担后，每年可为投资者能够超1亿元的投资成本。假定某投资者以100万元申购华泰柏瑞沪深300ETF，在指数使用费治愈为基金惩办东谈主支付后，可能够300元的投资成本。

　　监管捏续鼓动指基降费

　　记挂行业计策发展流程，早在2021年1月，中国证监会就制定发布《公开召募证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》），明确指数基金的指数使用费由基金惩办东谈主承担，不得从基金财产中列支。彼时，关于在《指数基金指引》实施前照旧核准或注册的指数基金，指数使用费承担主体未作强制治愈条目，用度收取也可参照前款条目现实。

　　沪上某公募里面东谈主士向北京商报记者自大，这次将指数基金指数使用费治愈为由基金惩办东谈主承担，主若是反映监管关于公募基金费率治愈的有关条目。

　　本年1月23日，中国证监会主席吴清在国新办新闻发布会上指出，要进一步稳步缩短公募基金空洞费率。1月26日，中国证监会发布的《促进本钱商场指数化投资高质料发展动作决议》（以下简称《动作决议》）也提到，要缩短指数基金投资成本。将存量指数基金的指数使用费由基金财富承担治愈为由基金惩办东谈主承担。

　　3月6日，吴清再次于天下两会经济主题发布会上强调，为更好堤防投资者权力，积极鼓动公募基金费率转变，分阶段缩短空洞费率，展望每年为投资者能够逾越450亿元成本，同期也让基金公司与投资者利益绑定更为考究。

　　某大型公募旗下指数基金司理向北京商报记者坦言，这次指数基金的指数使用费由基金财富承担治愈为由基金惩办东谈主承担，是继续满足投资者温文、实施公募降费的要领。但由于指数使用费率占相比小，因此对投资者的影响相对有限，但对基金惩办东谈主而言，会加多一部分红本，尤其是部分界限较小的指数居品，压力会更大。

　　正如该指数基金司理所说，由于这部分用度属于基金惩办东谈主的异常成本，因此部分机构也拟进一步缩短有关支拨。据前述沪上某公募里面东谈主士自大，后续基金惩办东谈主还拟与指数公司进一步协商，缩短指数基金的指数使用费或治愈收费表情，但具体治愈情况现在尚未详情。

　　积极落实让利于投资者

　　“指数基金的指数使用费，应该属于投研支拨，不应该由基金捏有东谈主承担。固然这个用度并不高，但基金惩办东谈主的治愈可以让收费更合理，”华林证券资管部落董事总司理贾志暗意，“这次治愈讲解基金惩办东谈主坚捏以捏有东谈主利益优先，即便指数使用费总和并不高，但也要发奋公谈合理，这故意于堤防公募基金的口碑。”

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到，存量指数基金的指数使用费由基金公司承担，是基金降费转变的一部分，这亦然让利于基金捏有东谈主、鼓动行业恒久健康发展的要领。固然指数使用费占比不大，但可以体现行业转变标的，进一步栽种投资者对公募基金居品的招供度。固然此举关于存量指数基金界限较大的基金惩办东谈主而言，可能会产生一部分异常成本，但影响也相对有限。

　　Wind数据自大，汗漫面前，存量指数基金超2500只，汗漫2024年末的所有界限约为5.24万亿元。其中，易方达基金、中原基金、华泰柏瑞基金等多家基金惩办东谈主的指数基金界限在旗下非货基界限中的占比超五成。

　　此外，汗漫2024年末，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、中原沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、中原上证50ETF、南边中证500ETF的界限均超千亿元。而在此前，有关部门也屡次强调要鼓动指数基金发展。前述《动作决议》也提到，当令规定开导行业机构调降大型宽基股票ETF惩办费率和托管费率。

　　在监管部门积极开导指数基金降费的布景下，业内东谈主士均暗意看好有关居品的后续发展。贾志合计，指数化投资是异日的紧要标的，合理控费、透明运作，可以让投资者愈加关注和信任公募行业。

　　“指数基金降费，竣事让利于基民，是鼓动行业恒久发展的一个紧要要领，也能使基金捏有东谈主的获取感得到栽种。”杨德龙说谈。

　　北京商报记者 李海媛

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